同業存單年化收益算法

1、對於期限在一年及以內且付息方式為“期滿”的固息存單，參考收益率計算方式為：

參考收益率＝（TE'/360）*C*（A/TE） 公式1.1

其中，C為票面利率TE'為起息日至到期日的實際天數，A指從起息日開始到下一年同一日的實際天數，TE為從起息日至預計兑付日的實際天數，算頭不算尾。當存單到期日為工作日時，預計兑付日即為到期日當到期日為節假日時，預計兑付日為節假日順延後的首個工作日（下同）。

2、對於期限在一年以上且付息方式為“期滿”的固息存單，到期收益率y按複利計算，公式為：

公式1.2

其中，C為票面利率TE'為起息日至到期日的實際天數，A指最後一個理論付息日[1]至下一年同一日的實際天數，TE為最後一個理論付息日至預計兑付日的實際天數，算頭不算尾m為起息日至到期日的整年數（向左取整）。

3、對於付息週期不為期滿的固息存單，參考收益率計算方式為：

公式1.3

其中，C為票面利率，f為年付息頻率

為第i個付息週期起息日至到期日的實際天數

為第n個付息週期按照完整週期計的實際天數， 為第n個付息週期從起息日至預計兑付日的實際天數，算頭不算尾。