阿爾法走勢是什麼

阿爾法走勢（α）是基金的實際收益和按照β係數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為1年期銀行定期存款收益）期望收益是貝塔係數β和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益超額收益和期望收益的差額即α係數。