營運資本減少説明什麼

整個生產銷售過程中，企業的資金都要被佔用，或者佔用別人的資金。具體為以下五項：

被佔用：預付賬款，存貨，應收賬款

佔用別人：預收賬款，應付賬款。

假如企業佔用別人的錢比被別人佔用的錢還多，那説明企業一開始生產就是在產生現金流。我們把二者之差稱之為

營運資本需求，即企業生產銷售過程中需要的營運資金，公式為：

營運資本需求

=（應收賬款+存貨+預付賬款）-（應付賬款+預收賬款）

這個資金當然是越小越好，負值更好。放在同行業比較的話，則是用營運資本需求佔營業收入的比率來比較，越低越好。按常理，零售百貨業（如沃爾瑪百貨）存貨週轉快，客户都是現金付款，而又是賣完商品再付款給供應商，他們的營運資本需求一般都比較小，甚至為負。

營運資本需求遞減説明企業的經營均處於好的向上的趨勢。