影響企業償債能力的因素

(1)流動負債規模與結構

流動負債亦稱短期負債，是指企業可以在一年內或者超過一年的一個營業週期內償還的債務。短期負債規模較大，説明企業在短期內需要償還的債務任務較重，因此，短期負債規模是影響企業短期償債能力的重要因素。

(2)流動資產規模與結構

流動資產是可以立即或在將來很短一段時間內(一般一年以內)變現，以滿足公司償債需求的資產，是企業資產中必不可少的組成部分，一般以原料、燃料、輔助材料的形式存在。企業短期負債的償還往往需要在一年內變現的資產，因此，也可以説流動資產是償還流動負債的物質保證，一般來説，流動資產越多，企業短期償債能力越強。

(3)企業的經營現金流量

企業現金流量的狀況主要與企業經營狀況和融資能力相關。其中最主要的影響是企業的經營狀況，如果企業經營狀況良好，就會有持續而穩定的現金收入，從根本上保障債權人的權益當經營狀況差時，現金收入不足以抵補現金流出，償債能力必然下降。

另外，企業的財務管理水平，母公司與子公司之間的資金調撥等也影響企業的償債能力。同時，企業外部因素也影響企業短期償債能力，如宏觀經濟形勢、證券市場的發育與完善程度、銀行的信貸政策等。

(4)現金比率

現金比率也稱現金流動負債比率，是速-動比率的進一步分析。這裏所説的現金，是指現金流量核算中的現金及現金等價物。該比率反映的是現金及其等價物對企業流動負債的比率關係。